Пандемията на COVID-19 донесе много промени и хаос за всички, с поръчки за престой у дома и принудително социално дистанциране. Сега, когато е очевидно, че ще живеем в „ново нормално“ в обозримо бъдеще, как трябва бизнес лидерите да гарантират, че техният бизнес е добре оборудван, за да оцелее и след това да процъфтява в бъдеще? Планирането и анализът на сценариите е удобен инструмент при тези обстоятелства.

Предоставяме някои прозрения за ефективен анализ на сценариите за вземане на решения, за това как да се изграждат и прилагат сценарии и накрая, за текущите макроикономически, епидемиологични и социални предположения, които мениджърите могат да използват, за да ги изградят.

Планиране за възстановяване

Какво е планиране на сценарии?

Shell е пионер в планирането на сценарии през 1965 г. Ръководителят на икономиката и планирането разработи методология, която компанията все още използва ефективно и до днес. Програмата „Фючърси“, както я наричаха, се роди от интуицията, че по-доброто разбиране на бъдещето може да помогне на компанията при определянето и изпълнението на по-ефективни стратегии.

Според Институт за корпоративни финанси , „Анализът на сценарии е процес на изследване и оценка на възможни събития, които биха могли да се случат в бъдеще, като се вземат предвид различни възможни резултати или резултати. В финансово моделиране , този процес обикновено се използва за оценка на промените в стойността на бизнес или паричен поток, особено когато има потенциално благоприятни и неблагоприятни събития, които могат да повлияят на компанията. '

Възможността да се подготвите по-добре за периоди на висока несигурност, главно когато тази несигурност е около неблагоприятните резултати, може да промени разликата в представянето на компанията. Компаниите превъзхождат чрез по-добра способност да предвиждат промяната и подобрена способност да се учат и да реагират на тях, което е от решаващо значение по време на висока несигурност и значителен риск, като настоящата пандемия. Преди това най-значителното увеличение на използването на тези техники беше незабавно след 11 септември .

Обикновено ще има три сценария, въпреки че може да е необходимо повече за по-сложни организации:

1. Основен сценарий описва очаквания резултат и е в основата на целите на ръководството.
2. Най-лошият сценарий обмисля какъв може да бъде най-тежкият резултат.
3. Най-добрият сценарий е идеалният резултат.

Каква е стойността на сценариите и как се използват?

След това компаниите могат да използват сценариите за създаване на финансови прогнози, които могат да излязат в продължение на няколко години.

След като бъдат изчислени финансовите прогнози, те ще формират основата за стратегическо планиране, което ще включва диференциран подход за всеки от резултатите. Тогава компанията ще може да реагира по-добре на промяната, но освен това има няколко други положителни последици:

• Превъзходно управление на хазната и паричните потоци, тъй като ръководството може по-добре да предвиди нуждите от пари, дори когато търсенето надхвърля очакванията.
• Подобрено управление на запасите: реагиране бързо на промените.
• Подобрени отношения със заинтересованите страни, тъй като ръководството може по-добре да обясни резултатите и да ги подготви за диапазона от възможни резултати.

Процесът на изграждане на сценарий е сложен, но полезен

Бизнес анализатори започнете да изграждате сценарии, като първо идентифицирате качествени входни данни и след това ги трансформирате в качествени резултати.

Процесът на изграждане на сценарий

Първо: Открийте вашите променливи

Първата стъпка е да идентифицирате рисковете и факторите, които влияят на вашия бизнес. Например за ресторант в пандемия променливите могат да включват (1) икономическия фон (напр. Оценки на БВП), (2) епидемиологичния сценарий (тъй като това ще има последици за способността на клиентите да посещават ресторанта), (3) разпоредби относно взаимодействието с обществеността (ще бъде ли разрешено на потребителите да консумират или услугата ще бъде само за износ?), И (4) прогнозирани потребителски разходи и настроения.

За частна инвестиционна компания тези предположения ще обхващат тяхната фирма и портфейлните компании. Например, поръчките за престой у дома и ограниченията за пътуване влияят върху това колко от персонала ще трябва да работят отдалечено и как консултантите и изпълнителите могат да бъдат наети в нова, разпределена работна сила. Този списък трябва да бъде изчерпателен, но не прекалено - навлизането в прекомерни подробности само добавя сложност, без да се добавя информация. На този етап целта на упражнението е да идентифицира какво може да повлияе на бизнеса и да класира всяка идентифицирана променлива по важност.

Второ: Разберете какво може да се обърка (или добре)

Второ, трябва да се оценят потенциалните рискове за всяка от променливите. Ръководството трябва да се задълбочи във всяка променлива, да се съгласи с очакванията за всяка и да определи какво може да представлява положителна или отрицателна изненада. Например във Великобритания премиерът Борис Джонсън обяви, че планира да приведе страната възможно най-близо до нормалността до края на юли 2020 г. Това „пълно отваряне“ може или да се очаква, или да се забави допълнително, като всеки има голямо влияние върху бизнес стратегията. За нашия пример за гостоприемство това би довело до потенциално наличие на клиенти в натоварения летен сезон или не. За PE това може да означава отказ от традиционните лични срещи.

Трето: Изградете вашите сценарии

Трето, след това ръководството трябва да изгради необходимия брой сценарии. Като се започне от базовата линия, кой е най-лошият случай? Кой е най-добрият случай? Какъв е времевият хоризонт? Тази стъпка е първата количествена част от процеса, макар и все още с външни променливи. Все още не разглеждаме прякото въздействие върху бизнеса, а просто се опитваме да определим количествено величината на най-важните външни фактори за нашите операции. Добра отправна точка са макроикономическите прогнози от съответните органи. В следващия раздел обсъждаме накратко Глобалната икономическа перспектива на МВФ за 2020 г., която обхваща прогнозите за глобалния БВП и рисковете, свързани с пандемията и други фактори в световен мащаб и по държави.

Четвърто: Разберете как всяка променлива влияе на вашия бизнес

Четвъртата стъпка е тази, която след това ще се превърне в действителните прогнози и специфичните за компанията стойности на въздействието. На този етап ръководството трябва да включи съответните вътрешни заинтересовани страни, за да определи количествено въздействието на всяка променлива във всеки сценарий върху бизнеса.

Важно е да се разбере, че макар предположенията да могат да бъдат приложени към много потребителски бизнеси, значението на всеки няма да бъде еднакво, тъй като ще бъде пряко свързано с въздействието. Използвайки предишния пример за хотелиерството, поръчката за продължителен престой вкъщи може да бъде положителна за услуга само с доставка и отрицателна за ресторант за сядане. Целта на тази стъпка е да идентифицира как всяка променлива влияе върху всеки ключов показател за финансови резултати.

Пето: Финанси, Финанси, Финанси

Петата и последна стъпка е да се визуализира въздействието на всеки сценарий върху бизнеса в неговата цялост, което обикновено се извършва във финансов модел. Най-добрата практика е да се изброят сценариите в отделен раздел, който след това е свързан със страницата с прогнози. След това бутон за превключване ще покаже ефектите от всеки сценарий в основната финансова страница. Входовете за свързване с резултата ще идват от стъпка 4.

Например базовият сценарий предполага, че потребителските разходи за втората половина на 2020 г. ще следват икономически консенсус и че след намаляване с повече от половината през първата половина на годината, ще се възстанови до 96% от стойността на предходната година. Тогава, ако се предполага, че делът на разходите за ресторанти остава постоянен (пренебрегвайки други променливи, специфични за ресторанта и местоположението), приходите за декември 2020 г. трябва да бъдат 96% от тези, които са били в началото на годината. В хипотетичен най-лошия случай както потребителските разходи, така и делът, похарчен в ресторантите, могат да бъдат по-ниски, което означава, че приходите ще бъдат 70% от тези, които са били през предходната година.

Един прост модел може да помогне да се визуализира как предположенията въздействат върху финансите

Тук предлагаме много прост финансов модел, който може да се използва за планиране на стратегически сценарии. В горната част изброяваме променливите и показваме как се държи всяка от тях във всеки сценарий. Базовият сценарий е с почти плосък растеж за продължителен период от време, което може да бъде в съответствие със стагнация на икономиката.

Най-лошият сценарий е такъв, при който бизнесът е засегнат от неблагоприятни макроикономически условия и страда от спад в продажбите. И накрая, най-добрият сценарий показва икономически скок. За по-голяма простота поддържаме фигурите постоянни във времето.

Основен сценарий

В най-лошия случай

Сценарий в най-добрия случай

Чрез разглеждане на трите резултата става ясно доколко всяко предположение може да повлияе на нетния доход. Разглеждането на бъдещи бизнес сценарии може да помогне на мениджърите да разберат и предвидят промените в производителността и техните драйвери.

Какви са основните сценарии на най-добрите икономисти в света?

МВФ има Наречен кризата в COVID-19 „Голямото заключване: най-лошият икономически спад след Голямата депресия“. Те са изградили своите сценарии, но като икономисти, те са изчислили рисковете само в посока надолу, въз основа на тяхната оценка, че тук по-голямата част от рискове лъжа. Техният базов сценарий предполага, че пандемията ще отшуми през втората половина на 2020 г. и че мерките за спиране ще отразят това. След това те изградиха три алтернативни сценария въз основа на продължителността на пандемията: 50% по-дълъг, но предимно над 2020 г., второ по-леко огнище през 2021 г. и комбинация от двете. Освен това, „И трите сценария съдържат четири общи елемента: прякото въздействие на мерките за ограничаване на разпространението на вируса; затягане във финансови условия; дискреционни политически мерки за подпомагане на доходите и облекчаване на финансовите условия; и белези в резултат на икономическата дислокация, която политическите мерки не могат да компенсират напълно. '

Най-новите прогнози за растеж на световната икономическа перспектива

Слово за предпазливост за заключение

Планирането и изграждането на сценарии е полезен инструмент за управление, тъй като помага на организациите да се ориентират в сложни и неочаквани ситуации. Тя може да помогне на всяка организация да се реорганизира по време на криза или да бъде най-добре подготвена да се възползва от неочаквано розовия обрат на събитията. Поставянето на правилните въпроси и разбирането къде се крият рисковете ще осигури подготовка, но участието на заинтересовани страни и разбирането на количествените последици на всеки сценарий ще бъде истинският диференциращ фактор за успех. При тези обстоятелства това често осигурява оцеляване.

Предимствата и недостатъците на сценарийното планиране

Разбиране на основите

Какво е планиране на сценарии в бизнеса?

Планирането на сценарии е корпоративен процес, който започва с изброяване на възможни бъдещи събития и оценка на тяхната вероятност и въздействието на свързаните резултати. След това те могат да се използват за изграждане на финансови модели, които могат да се използват за оценка на въздействието върху бизнеса на положителни или отрицателни събития в бъдеще.

Как използвате планирането на сценарии?

Компаниите обикновено изграждат три сценария: 1) Базов случай: описва очаквания резултат; 2) Най-лошият случай: разглежда какъв може да бъде най-тежкият резултат; 3) Най-добрият случай: идеалният резултат. Сценариите за създаване на финансови прогнози и информиране на стратегически решения.

Защо е важно планирането на сценарии?

Възможността за по-добра подготовка за периоди на голяма несигурност може да промени разликата в представянето на компанията. Компаниите превъзхождат чрез подобрена способност да предвиждат промяната, а също и да се учат и да реагират на нея, което е от решаващо значение по време на висока несигурност и значителен риск.