Резюме

Съществуват силни доказателства, основани на данни, които предполагат, че бизнес плановете генерират положителна възвръщаемост на инвестициите навреме и пари, инвестирани в тяхното писане.

• Лицата, които пишат бизнес планове, са с 2,5 пъти по-голяма вероятност да започнат бизнес.
• Бизнес планирането подобрява удовлетвореността на корпоративните изпълнители от разработването на корпоративна стратегия.
• Ангелите и рисковите капиталисти оценяват бизнес плановете и техните финансови модели.
• Компаниите, които завършват бизнес планове, са с 2,5 пъти по-голяма вероятност да бъдат финансирани.

Изчислението на възвръщаемостта на инвестициите на заден план показва, че компаниите в ранен етап могат да очакват значителна възвръщаемост на инвестициите в бизнес планирането, може би до 6700%.

• Дори ако малкото предприятие на ранен етап, търсещо капитал от едва 250 000 щатски долара, е похарчило почти 40 000 долара за бизнес планиране и още почти 40 000 долара за набиране на капитал, то пак би трябвало да очаква „равностойност“ на база на претеглена вероятност.
• По-големите предприятия от ранен етап се радват на извънредно претеглена възвръщаемост на инвестициите от бизнес планирането. Тъй като целевият нетен капитал значително надвишава парите, изразходвани за бизнес планиране, потенциалната възвръщаемост на инвестициите е огромна.

Има четири общи елемента за отличен бизнес план.

• Преглед на компанията: Обяснение защо вашата компания е подходяща и нуждата, към която се обръщате.
• Преглед на пазара: Описание на състоянието на вашия пазар и неговите важни тенденции, подробно описание на вашите клиенти и описание на вашите настоящи конкуренти и техните предимства.
• Преглед на продукта / услугата: Описание на вашия продукт (и), как те се конкурират с други марки, защо са необходими и защо клиентите ще плащат справедлива икономическа стойност за това.
• Финансови прогнози: Три задълбочени финансови плана с консервативни, умерени и оптимистични предположения.

Писмените бизнес планове превъзхождат тези, които са просто „очертани“.

• Процесът на писане принуждава автора да попита интроспективно как са стигнали до своите заключения и всеки от подзаключенията по пътя, защото трябва да обяснят логиката си на циничен читател.
• Писменият автор трябва да подкрепи всички заключения с факти и логика, за да докаже, че те не си „измислят“ или разчитат на популярни „митове“.
• Очертаните доклади и очертаните бизнес планове обикновено не са обект на едно и също ниво на проверка на читателите.

Често чуваме за бизнес планове в контекста на компании на ранен етап, но изграждането на отлични бизнес планове е трудно и отнема много време, така че много предприемачи ги избягват. Това е грешка, тъй като има сериозни доказателства, които показват, че бизнес плановете генерират положителна възвръщаемост на времето и инвестираните пари .

Бизнес светът отдавна обсъжда важността на бизнес плановете и повечето участници разбират „меките“ аргументи. Тази статия обаче задълбочава данните, за да заключи, че писането на отличен бизнес план е добре прекарано време. Развих подобен поглед върху моя 20+ годишна финансова кариера , през който съм анализирал над 10 000 различни типа компании. Забелязах, че макар бизнес план да не е такъв задължително за да стане едно начинание успешно, ако човек наистина го направи значително подобряват вероятността на успешни резултати.

Експертните мнения подкрепят стойността на бизнес планирането

Експертните становища подкрепят следните четири заключения:

• Лицата, които пишат бизнес планове, са с 2,5 пъти по-голяма вероятност да започнат бизнес.
• Бизнес планирането подобрява удовлетвореността на корпоративните изпълнители от разработването на корпоративна стратегия.
• Ангелите и рисковите капиталисти оценяват бизнес плановете и техните финансови модели.
• Компаниите, които завършват бизнес планове, са с 2,5 пъти по-голяма вероятност да бъдат финансирани.

Хората, които пишат бизнес планове, са 2,5 пъти по-вероятно да станат предприемачи

Много хора имат бизнес идеи в течение на кариерата си, но често тези идеи никога не се реализират или се губят сред ежедневните ни задължения. Интересното е, че проучванията подкрепят схващането, че тези, които пишат бизнес планове, са много по-склонни да стартират своите компании. Данни от Panal Study of Entrepreneurial Dynamics всъщност предполага че бизнес планиращите бяха с 2,5 пъти по-голяма вероятност да влязат в бизнеса . Следователно проучването, в което са анкетирани повече от 800 души в Съединените щати, които са били в процес на стартиране на бизнес, заключава, че „писането на план значително увеличи шансовете, че човек действително ще влезе в бизнес“.

Разбира се, причината за това явление е трудно да се установи. Има няколко различни възможни причини, поради които може да съществува тази връзка между писането на бизнес планове и действителното стартиране на бизнес. Но Уилям Гартнър, професор по предприемачество в университета в Клемсън и автор на Panal Study, вярва, че „‘ изследванията показват, че бизнес плановете са изцяло свързани с разходката. Хората, които пишат бизнес планове, също правят повече неща. ’А правенето на повече неща, като проучване на пазари и изготвяне на прогнози, увеличава шансовете, които предприемачът ще изпълни.“

Изследванията показват, че бизнес плановете са свързани с ходене пеша. Хората, които пишат бизнес планове, също правят повече неща. А правенето на повече неща, като проучване на пазари и изготвяне на прогнози, увеличава шансовете, които предприемачът ще следва.

Уилям Байгрейв, почетен професор в колеж Бабсън, достигна до подобен извод въпреки че преди това е показал, „че предприемачите, които са започнали с официални планове, нямат по-голям успех от тези, които са започнали без тях“. Bygrave признава обаче, че „40% от студентите на Babson, които са преминали курса за писане на бизнес план в колежа, продължават да започват бизнес след дипломирането си, два пъти повече от тези, които не са учили писането на план“.

Бизнес планирането подобрява удовлетворението на корпоративните изпълнители

Друг важен начин, по който бизнес плановете могат да окажат осезаема помощ, е чрез привеждане в съответствие на всички в една организация с визията и стратегията за напред. И това от своя страна има важни последици за удовлетвореността на корпоративните изпълнители. A проучване от McKinsey & Company, която е проучила близо 800 корпоративни ръководители в редица индустрии, потвърждава това заключение. В него Маккинси установява, че „официалните процеси на стратегическо планиране играят важна роля за подобряване на общото удовлетворение от разработването на стратегия. Тази роля може да се види в отговорите на 79 процента от мениджърите, които твърдят, че официалният процес на планиране е изиграл съществена роля при разработването на стратегии и са доволни от подхода на техните компании, в сравнение с едва 21 процента от анкетираните, които смятат, че процес не играе съществена роля. Погледнато по друг начин, 51% от респондентите, чиито компании не са имали официален процес, са недоволни от техния подход към разработването на стратегия, срещу само 20% от тези в компании с официален процес. '

Разбира се, не всяко планиране е равно. Планирането само в името на планирането няма желаните ефекти. Както самият Маккинси отбелязва в своето проучване, „Само 45% от анкетираните са казали, че са доволни от процеса на стратегическо планиране. Нещо повече, само 23% посочват, че важни стратегически решения са взети в неговите граници. Като се имат предвид тези резултати, мениджърите може да се изкушат да отхвърлят изцяло процеса на планиране. ' Като такива, предприемачите и бизнес мениджърите трябва да отделят времето и усилията, необходими за съставяне на добре написан и добре проучен бизнес план. По-нататък в статията очертавам някои от елементите на добре написания план.

Бизнес плановете и техните финансови модели са ценни за ангелите и рисковите капиталисти

Много предприемачи в крайна сметка ще трябва да наберат външен капитал, за да растат и развиват бизнеса си. Според моя опит бизнес планът е решаващ инструмент за максимизиране на шансовете за набиране на пари от външни инвеститори. Добре написаният план не само помага на инвеститорите да разберат вашия бизнес и вашата визия, но също така им показва, че сте отделили време за внимателна оценка и обмисляне на проблемите, пред които ще се сблъска вашият бизнес, както и по-подробните въпроси, свързани с икономиката и основите на вашия бизнес модел.

Нейтън Бекфорд, CFA, е главен изпълнителен директор на FounderSuite, фонда за финансиране, използван от стартиращи компании в Y Combinator, TechStars, 500s и други, за да набере над 750 милиона долара. Нейтън добре илюстрира горната точка в имейл, който ми писа наскоро: „Преди да стартирам Foundersuite.com, ръководех бизнес за консултации при стартиране, наречен VentureArchetypes.com. През първите няколко години основният ни бизнес създаваше смели, бичи, красиво написани бизнес планове за стартиращи компании, които да представи на инвеститорите. Около средата на 2000-те бизнес плановете започват да излизат от полза, тъй като методологията „Lean Startup“ става популярна. Вместо писмен план видяхме огромно нарастване на търсенето на подробни финансови модели. В крайна сметка, все още виждам полза от това да отделите време, за да бъдете съзерцателни и стратегически, преди да стартирате стартиране. Трябва ли това да бъде под формата на писмен документ от 40 страници? Не. Но ако това е най-подходящият формат за вас и може да ви помогне да моделирате сценарии и да „видите зад ъгъла“, тогава това е ценно. “

С Нейтън често сме си взаимодействали, тъй като поддържам абонамент за FounderSuite, софтуер, който използвам, когато провеждам капиталови кампании за компании от ранен етап, в чиито бордове седя, или когато набирам капитал за инвестиционни проекти на собствената си фирма. Отзивите на Нейтън са полезни, тъй като той често взаимодейства с хиляди предприемачи, които едновременно провеждат капиталови кампании, предоставяйки му страхотна перспектива за това кои подходи работят и кои не. Ясно е, че той вижда, че финансовите модели и бизнес планове под някаква форма помагат на предприемачите да набират капитал.

Компаниите, които изпълняват бизнес планове, са 2,5 пъти по-вероятно да се финансират

Следвайки горния раздел, естествено, ако бизнес плановете са полезни за външни инвеститори, те вероятно също ще увеличат шансовете за успешно набиране на капитал. A проучване от Palo Alto Software потвърждава тази хипотеза. Проучването показа, че въпреки че 65% от предприемачите НЕ са изпълнили бизнес планове, тези, които са имали, са два пъти по-склонни да осигурят финансиране за своя бизнес.

Това проучване анкетира 2877 предприемачи. От тях 995 са завършили бизнес планове, като 297 от тях (30%) имат обезпечени заеми, 280 от тях (28%) са осигурили инвестиционен капитал и 499 от тях (50%) са разраснали бизнеса си. Сравнете тези проценти с резултатите за 1882 предприемачи, които не са завършили бизнес планове, където само 222 от тях (12%) са имали обезпечени заеми, 219 от тях (12%) са осигурили инвестиционен капитал и 501 от тях (27%) бяха разраснали бизнеса си. (Обърнете внимание, че процентите сред популацията на бизнес плана възлизат на над 100% поради известно припокриване между всяка от подкатегориите.) Тези резултати накараха авторите на изследването да заключат, че „Освен в малък брой случаи, бизнес планирането изглежда да бъде положително корелиран с бизнес успеха, измерен от нашите променливи. Въпреки че нашият анализ не може да каже, че завършването на бизнес план ще доведе до успех, той показва, че типът предприемач, който завършва бизнес план, също е по-вероятно да управлява успешен бизнес. '

Изчисляване на възвръщаемостта на инвестициите за бизнес планиране

Данните и проучванията, очертани преди всичко, служат за доказване на нещо, което разбрах много ясно през цялата си кариера. Въпреки това все още често откривам, че стартиращите компании се борят с идеята да се наложи да изготвят бизнес план, и по-специално с възможността да наемат външен професионалист да им помогне да го направят. Като такъв, определих количествено възвръщаемостта на инвестициите на такава дейност, използвайки данни и цифри въз основа на дългогодишното ми бизнес консултиране. Резултатите от упражнението са обобщени в таблицата в края на раздела, но има два основни заключения:

1. Дори малка компания в ранен стадий може да си позволи да плати на финансов експерт $ 191 на час както за създаване на бизнес план, така и за насочване на процеса за набиране на капитал, като в най-лошия случай е „дори равномерна“ за инвестицията.
2. По-големите компании в ранен етап могат да очакват значителна възвръщаемост на инвестициите в бизнес планирането, може би до 6700% (67 пъти размера на инвестираните пари).

Потапяйки се в анализа, моите входове включват:

1. Моят професионален опит с писането на бизнес планове. Прекарах 25 - 200 часа на брой, създавайки бизнес планове, чувствам се удобно да споделям с основатели, съветници и инвеститори.
2. Данни от проучването Palo Alto, обсъдено по-рано в тази статия. Това проучване показа, че 30% от предприятията на ранен етап с бизнес планове са осигурили финансиране, 2,5 пъти по-голямо от 12% от предприятията на ранен етап без бизнес планове, които са успели да осигурят финансиране въпреки липсата на такива планове.
3. Моят професионален опит с набирането на капитал. Прекарах средно 150 - 200 часа в комуникация с инвеститори на кръг финансиране за компании в ранен етап. Също така, за компании, използващи „брокери“ за подпомагане на набирането на капитал, комисионните могат да достигнат до 10% от набрания капитал. За този анализ предположих, че една компания в ранен етап ще трябва да похарчи по-голямата от двете:
   • Часовата ставка за финансов експерт x (150 до 200 часа) за един кръг на финансиране, ИЛИ
   • 10% от размера на целевия капитал

Моят анализ илюстрира следното:

1. Компаниите в ранен етап трябва да очакват да похарчат от 4000 до 40 000 долара за бизнес планиране, включително свързаното с него финансово моделиране.
2. Компаниите в ранен етап трябва да очакват да похарчат $ 30 000 - $ 200 000 за първоначален кръг на финансиране между $ 250 000 и $ 2 милиона, което води до нетно финансиране от $ 200 000 - $ 1,8 милиона.
3. Дори ако малкото предприятие на ранен етап, търсещо капитал от едва 250 000 щатски долара, е похарчило почти 40 000 долара за бизнес планиране и още почти 40 000 долара за набиране на капитал, то все пак трябва да очаква да „излезе на равновесие“ на базата на претеглена вероятност. С други думи, тъй като шансът за успех с професионален бизнес план е 2,5 пъти по-голям, отколкото без такъв, малките предприятия в ранен етап могат да оправдаят такава значителна инвестиция. Това също така предполага НЯМА допълнителни шансове за успех от ангажирането на професионалист, който да координира усилията за набиране на средства. Подозирам, че това може да увеличи шансовете за успех от 12% без бизнес план и 30% с бизнес план до над 50%. Вероятно е също така, че по-мащабно предприятие може да изисква значително по-малко часове за бизнес планиране и набиране на капитал, както е посочено в „най-лошия случай“ по-долу.
4. По-големите предприятия от ранен етап се радват на извънредно претеглена възвръщаемост на инвестициите от бизнес планирането. Тъй като целевият нетен капитал значително надвишава парите, изразходвани за бизнес планиране, потенциалната възвръщаемост на инвестициите е огромна и този анализ просто предполага ЕДИН кръг от дялово финансиране. Най-успешните стартиращи компании ще изпитат няколко кръга на финансиране.

Мисли за писане на отличен бизнес план

Обширен преглед на това как да напишете отличен бизнес план е извън обхвата на тази статия. Ето обаче две ключови мисли, които възникнаха от дългогодишния ми опит със стартиращи компании.

Първо, има четири общи елемента за отличен бизнес план. В статията на Алън Хол от „Форбс“ „ Как да изградим бизнес план за милиарди долари: 10 най-важни точки “, Той интервюира Томас Харисън, председател на диверсифицираните агенционни услуги, подразделение Omnicom, което е закупило„ огромен брой фирми “, за да сподели мнението си за ключовите елементи на страхотния бизнес план. Въпреки че всеки от тези десет елемента е от съществено значение, реорганизирах списъка в четири широки категории:

1. Преглед на компанията

• Обяснение защо вашата компания е подходяща и нуждата, с която се обръщате
• Описание на корпоративните приоритети и процесите за тяхното постигане.
• Преглед на различните ресурси, включително хората, които ще са необходими, за да се постигне очакваното от клиента.

2. Общ преглед на пазара

• Описание на състоянието на вашия пазар и неговите важни тенденции.
• Подробно описание на вашите клиенти.
• Описание на вашите настоящи конкуренти и техните предимства. Кои ще изместите?

3. Преглед на продукта / услугата

• Описание на вашите продукти, как те се конкурират с други марки и защо са необходими.
• Обяснение защо клиентите ще плащат справедлива икономическа стойност за вашия продукт или услуга. Този елемент видимо отсъства при някои от най-скъпите еднорози днес. Компании като Uber и Tesla губят огромни суми пари от бързо нарастващи продажби, тъй като тези компании може да не продават своите услуги / продукти на справедлива икономическа стойност. Разбира се, продажбите нарастват бързо, когато клиентите могат да купят вашите услуги / продукти за много по-малко от справедливата им икономическа стойност!

4. Финансови прогнози

• Три задълбочени финансови плана:
  • Консервативен
  • Умерено
  • Оптимистичен
• Всеки сценарий трябва да има реалистични и постижими продажби, маржове, разходи и печалби на месечна, тримесечна и годишна база. Отново тези елементи изглежда очевидно липсват в някои от най-скъпите еднорози днес.

Второ, писмените бизнес планове превъзхождат тези, които току-що са „очертани“. Като допълнителен професор по финанси в Университета Вилянова, изисквам от моите студенти да пишат доклади за изследвания, преди да разработят слайдове, за да представят своите констатации от пълен семестър на индустриални изследвания. Процесът на писане принуждава авторите да се запитат как са стигнали до своите заключения и всеки от подзаключенията по пътя, защото трябва да обяснят своята логика на циничните читатели. Писмените автори трябва да подкрепят заключенията си с факти и логика, за да докажат, че не си „измислят“ или разчитат на популярни „митове“. Очертаните доклади и очертаните бизнес планове обикновено не са обект на едно и също ниво на проверка на читателите. Следователно писмените бизнес планове превъзхождат тези, които са току-що „очертани“. Очертаните планове често се съхраняват на 10-12 слайда, а слайдът е важен инструмент в процеса на набиране на капитал, но писменият бизнес план, който стои зад него, ще разграничи предприемача от привидно безкрайната им конкуренция.

Мисли за раздяла

Някои твърдят, че много публични многомилиардни компании като Apple или Google никога не са имали официални бизнес планове, преди да започнат, но този аргумент е погрешен, тъй като повечето от тези компании вероятно са разработили бизнес планове или по време на поискането на рисков капитал, или по време на процеса да станат публични. Apple и Google бяха финансирани с рисков капитал, а набирането на рисков капитал включва бизнес планиране. Основателите на Apple и Google вероятно създадоха финансови прогнози и очертаха стратегически пътища.

Освен това Apple и Google са публични компании и публичното им включване включва бизнес планиране. Страхователите наемат изследователски анализатори, които създават финансови прогнози въз основа на бизнес планове, прогнозирани от ръководството на публичните компании. Фирмите, които купуват и закупуват и притежават акции в нови публични компании, създават прогнози въз основа на бизнес плановете, предвидени от екипите за управление на публични компании.

Разбира се, че не го правите трябва писмен бизнес план за успешна компания. Може дори изобщо да не ви е необходим бизнес план, за да имате успешна компания. Въпреки това вероятността за успех без бизнес план е много по-малка. Ангелите и рисковите капиталисти искат да знаят за вашия бизнес план, а публичните компании трябва да проектират бизнес планове, за да убедят застрахователите и инвеститорите да закупят техните ценни книжа.

Разбиране на основите

Защо е важно да имате бизнес план?

Експертни мнения и многобройни проучвания показват, че бизнес плановете подобряват корпоративното удовлетворение, полезни са за ангелски инвеститори и рискови капиталисти и увеличават шансовете на компанията за набиране на капитал с 2,5 пъти.

Какви са предимствата на бизнес плана?

Лицата, които пишат бизнес планове, са с 2,5 пъти по-голяма вероятност да започнат бизнес. Освен това бизнес планирането подобрява удовлетвореността на корпоративните изпълнители от разработването на корпоративна стратегия. И накрая, инвеститорите оценяват бизнес плановете, правейки шансовете за набиране на капитал 2,5 пъти по-големи.

Какво търси инвеститорът в бизнес план?

Четирите ключови раздела на бизнес план са: преглед на компанията, общ преглед на пазара, преглед на вашия продукт / услуга и финансови прогнози.